东辰安华知识网 其实债券久期的通俗解释的问题并不复杂，但是又很多的朋友都不太了解债券久期是什么意思，因此呢，今天小编就来为大家分享债券久期的通俗解释的一些知识，希望可以帮助到大家，下面我们一起来看看这个问题的分析吧！
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1、你好，修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动值,即delta_P/P.修正久期大的债券,利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；但相应地，在利率下降同等程度的条件下，获取收益的能力较弱。
2、D*=D/(1+y/k)其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。
久期（Duration）和剩余期限（Remainingmaturity）是债券投资领域中两个关键的概念，它们有以下区别：
1.定义不同：久期指的是衡量债券价格对利率变动的敏感性或者是债券的平均期限。它考虑了债券的到期本息支付时间以及现金流的时间权重。剩余期限是指从当前时间点到债券到期日之间的时间长度，也可以理解为债券剩下的存续期限。
2.表示方式不同：久期通常以年为单位进行表示，例如2年、3年等。剩余期限同样也是以年为单位来表示，表示还有多少年到债券到期。
3.使用目的不同：久期主要用于衡量债券的敏感性，可以帮助投资者评估在利率变动的情况下债券价格的变化程度。剩余期限则更多地用于确定债券的实际到期时间，并考虑投资策略和资金流动的安排。
4.受影响因素不同：久期受到债券的期限、票息大小、票息支付频率等因素的影响。剩余期限主要受到债券的发行日期和到期日之间的时间差影响，而与债券的利率和支付方式无关。
总的来说，久期是用于衡量债券价格对利率变动的敏感性，剩余期限是指债券到期日之前的剩余时间。两者在理解和应用债券投资方面都具有重要意义，但在概念和计算方法上有所区别。
1、债券久期是指由于决定债券价格利率风险大小的因素主要包括偿还期和息票利率，因此需要找到某种简单的方法，准确直观地反映出债券价格的利率风险程度。经过长期研究，人们提出“久期”（Duration）的概念，把所有影响利率风险的因素全部考虑进去。这一概念最早是由经济学家麦考雷（F.R.Macaulay）于1938年提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。
2、久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
3、ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
久期的含义久期是债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均,权重则是每一时点的现金流的现值在总现值(即债券价格)中所占的比例。也称为麦考利久期(Macaulay'sduration)一张T年期...决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、息票利率和到期收益率.久期的用途在债券分析中,久期已经超越了时间
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